Por qué los grupos empresariales de Mallorca usan estructuras holding
Muchos de los grupos empresariales más relevantes de Mallorca —especialmente en el sector hotelero, inmobiliario y de distribución— están estructurados a través de una sociedad holding: una entidad cuya función principal es poseer las participaciones en las filiales operativas. Esta estructura no es meramente formal; responde a ventajas fiscales, organizativas y de planificación patrimonial concretas que tienen un impacto significativo en la carga tributaria del grupo y en su capacidad de expansión y de planificación sucesoria.
La exención del 95% sobre dividendos y plusvalías (artículo 21 LIS)
El beneficio fiscal más potente de la estructura holding es la exención del 95% sobre los dividendos recibidos de las filiales y sobre las plusvalías generadas por la venta de participaciones en esas filiales, siempre que la participación sea igual o superior al 5% y se haya mantenido durante al menos un año. En la práctica, esto significa que los beneficios generados por las filiales operativas pueden subir a la holding mediante dividendos pagando solo el 1,25% de IS efectivo (5% tributando al 25%), en lugar del 25% que pagaría la propia filial si distribuyera dividendos directamente al socio persona física.
La holding como vehículo de reinversión y expansión
Los fondos acumulados en la holding tras recibir dividendos casi libres de IS pueden reinvertirse en nuevas filiales, en activos financieros o en la adquisición de nuevas empresas sin tributación previa. Esto hace que la holding sea el vehículo ideal para los grupos empresariales mallorquines que quieren crecer mediante adquisiciones o diversificación sin distribuir dividendos sujetos al IRPF del socio (que tributarían al 19-30% en la base del ahorro).
Planificación sucesoria a través de la holding
La transmisión de las participaciones de la holding a los herederos puede acogerse a la reducción del 95% del ISD si la holding cumple los requisitos de empresa familiar: que el causante ejerza funciones directivas en alguna de las entidades del grupo percibiendo más del 50% de sus rentas por ello, que el grupo familiar tenga la participación mínima exigida y que las entidades del grupo desarrollen actividades económicas reales. Esta planificación, bien ejecutada, puede hacer que la transmisión de un grupo hotelero o inmobiliario de Mallorca de generación en generación tenga un coste del ISD muy reducido.
Riesgos fiscales de la holding: la cláusula antiabuso y la sustancia real
La AEAT presta especial atención a las estructuras holding que no tienen sustancia económica real más allá de la mera tenencia de participaciones. Si la holding carece de personal, instalaciones y medios propios para gestionar las participaciones, la AEAT puede aplicar la cláusula antiabuso del artículo 15 LGT o denegar la exención del artículo 21 LIS si considera que la estructura es artificial. Es imprescindible que la holding tenga medios reales (aunque sean modestos) para gestionar sus participaciones.
En LRB Tax & Legal, despacho especializado en estructuras holding y reestructuraciones empresariales en Baleares, diseñamos la estructura de grupo más eficiente para cada cliente y gestionamos las inspecciones cuando la AEAT cuestiona la sustancia de la holding. Para los casos en que la inspección requiere prueba pericial sobre valoraciones o precios de transferencia dentro del grupo, ValiTax elabora los informes periciales tributarios. Contacto: Contacto@LRB.es / +34 684 234 831.
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