Los grupos hoteleros de Baleares suelen estructurarse en varias sociedades: una titular de los inmuebles, otra de la marca, otra de la gestión y otra de la explotación. Los flujos económicos entre ellas —cánones, honorarios de gestión, alquileres, préstamos— son operaciones vinculadas y deben valorarse a valor de mercado conforme al principio de plena competencia. Este es uno de los focos preferentes de la Inspección de la Agencia Tributaria.

Qué son las operaciones vinculadas

Se consideran vinculadas las operaciones entre entidades de un mismo grupo, entre una sociedad y sus socios o administradores, y entre entidades con vínculos societarios relevantes. La normativa del Impuesto sobre Sociedades obliga a valorarlas por su valor normal de mercado, aplicando alguno de los métodos admitidos (precio libre comparable, coste incrementado, margen neto operacional, entre otros).

Operaciones típicas en cadenas hoteleras

• Management fees: honorarios por la gestión y dirección de los establecimientos.
• Cánones de marca y royalties por el uso de la enseña y del know-how.
• Arrendamiento de industria o de negocio entre la propietaria y la explotadora.
• Préstamos intragrupo y servicios centralizados (compras, marketing, IT).

Cada uno de estos flujos debe responder a una prestación real, aportar utilidad al receptor y retribuirse a mercado. Los servicios de escaso valor añadido, los cánones de marca y el arrendamiento de industria son especialmente vigilados por su impacto en la localización del beneficio.

Obligaciones de documentación

La norma exige mantener una documentación específica de precios de transferencia proporcional a la dimensión del grupo, que puede incluir el master file, el local file y, en su caso, la información país por país. Además, determinadas operaciones se declaran en el modelo informativo correspondiente. Una documentación sólida y contemporánea es la mejor defensa frente a una regularización.

• Análisis de comparabilidad y selección del método de valoración.
• Justificación económica de management fees y cánones.
• Coherencia entre la documentación, la contabilidad y los contratos intragrupo.

Ajustes primario y secundario

Cuando Hacienda considera que una operación no se ha valorado a mercado, practica un ajuste primario que corrige la base imponible de las entidades implicadas. A ello se añade el ajuste secundario, que recalifica la diferencia (por ejemplo, como aportación de fondos o como distribución de beneficios), con consecuencias adicionales en el IS y, en su caso, en el IRPF de los socios. El efecto conjunto puede ser muy gravoso si no se anticipa.

Inspección y prevención de riesgos

• Revisión previa de la política de precios del grupo y de sus contratos.
• Preparación de la defensa ante requerimientos y actas de inspección.
• Valoración de acuerdos previos de valoración (APA) cuando aportan seguridad.
• Coordinación con la fiscalidad internacional del grupo (IRNR, retenciones).

Cómo te ayudamos

• Asesoramiento fiscal y tributario en la política de precios de transferencia del grupo.
• Inspección y comprobación tributaria: defensa frente a ajustes primario y secundario.
• Consultas e informes jurídicos sobre valoración y documentación.
• Informes periciales económicos de comparabilidad y valoración a mercado.
• Abogados tributarios para empresas en Mallorca y Madrid.
• Guías hermanas: Impuesto sobre Sociedades en Baleares y reestructuraciones y holding.