Las empresas baleares crecen, se diversifican y preparan su sucesión, y para ello necesitan reorganizar su estructura societaria. Las operaciones de reestructuración —fusiones, escisiones, aportaciones de rama de actividad y canjes de valores— pueden acogerse a un régimen fiscal especial de neutralidad que difiere la tributación de las plusvalías latentes. Es una herramienta muy potente, pero condicionada a que la operación responda a auténticos motivos económicos válidos.

El régimen de neutralidad fiscal

El régimen especial de reestructuraciones del Impuesto sobre Sociedades permite que la operación no genere una tributación inmediata: las plusvalías no afloran en el momento, sino que se difieren manteniendo los valores fiscales de origen. Este diferimiento se extiende, con matices, a otros tributos como el ITP y AJD y el IVA, cuando concurren los requisitos.

• Fusiones y escisiones totales o parciales.
• Aportaciones no dinerarias de rama de actividad o de participaciones.
• Canje de valores para la creación o consolidación de la holding.

Los motivos económicos válidos

El régimen no ampara operaciones cuya finalidad principal sea el fraude o la evasión fiscal. La Administración exige que exista un motivo económico válido —reorganización, racionalización, preparación del relevo, entrada de inversores, separación de riesgos— más allá del mero ahorro fiscal. Documentar y acreditar ese motivo es la clave para superar una comprobación.

• Racionalización y simplificación de la estructura del grupo.
• Separación de actividades o de patrimonio inmobiliario y explotación.
• Preparación del relevo generacional y de la entrada de socios.

La creación de la holding

Constituir una sociedad holding que agrupe las participaciones del grupo aporta ventajas de gestión y fiscales: aplicación de la exención por dividendos y plusvalías de cartera, centralización de la tesorería y ordenación del patrimonio familiar. La holding debe contar con sustancia y medios reales para no ser calificada como entidad patrimonial y para sostener los beneficios de la empresa familiar.

Riesgos ante Hacienda

Una reestructuración mal planteada puede acabar en una regularización que niegue el régimen de neutralidad, haga aflorar las plusvalías diferidas y añada intereses y, en su caso, sanciones. Los focos de riesgo más habituales son:

• Ausencia o debilidad del motivo económico válido.
• Operaciones dirigidas a aprovechar bases imponibles negativas ajenas.
• Incoherencia entre la operación, los contratos y la realidad del grupo.
• Falta de tributación correcta en ITP/AJD cuando no procede la neutralidad.

Cómo te ayudamos

• Asesoramiento fiscal y tributario en el diseño de la reestructuración.
• Inspección y comprobación tributaria: defensa del régimen de neutralidad.
• Consultas e informes jurídicos sobre motivos económicos válidos.
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