Reestructuración empresarial en Mallorca: régimen FEAC

Por qué las empresas baleares necesitan reestructurarse

El tejido empresarial de Mallorca se compone en buena parte de pymes familiares del sector turístico y de servicios, que han crecido de forma orgánica durante décadas. Es frecuente que la estructura societaria no se diseñara con criterios fiscales: una sola sociedad que reúne inmuebles, explotación y tesorería, varias sociedades con socios cruzados o un patrimonio personal mezclado con el empresarial. Con el tiempo, esa estructura genera ineficiencias: tributación excesiva, dificultades para ordenar la sucesión, exposición del patrimonio a las deudas de la actividad o problemas para incorporar socios y obtener financiación.

La reestructuración empresarial mediante fusiones, escisiones, aportaciones de activos o canje de valores permite corregir esos problemas. El obstáculo es fiscal: una operación de este tipo, tratada como una transmisión ordinaria, puede hacer tributar plusvalías latentes que todavía no se han materializado en dinero. De ahí la importancia del régimen especial.

El régimen FEAC: neutralidad fiscal en las reestructuraciones

El régimen fiscal especial de fusiones, escisiones, aportaciones de activos, canje de valores y cambio de domicilio social (FEAC) se regula en el Capítulo VII del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades. Su idea central es la neutralidad: las rentas latentes en los elementos transmitidos no tributan al realizar la operación, sino que el gravamen queda diferido hasta que esos elementos salgan del patrimonio de la entidad adquirente o se transmitan a terceros. La entidad que recibe los activos mantiene, en general, los valores y las fechas de adquisición que tenían en la entidad de origen.

El régimen es el general para estas operaciones, pero no se aplica de forma automática en todos los casos. La ley exige que la operación responda a motivos económicos válidos, como la reorganización de actividades, la racionalización de la estructura, la mejora de la gestión o la preparación de una sucesión, y no tenga como finalidad principal el fraude o la evasión fiscal. Si la Administración concluye que el único objetivo era obtener una ventaja fiscal, puede negar el régimen y regularizar la operación.

Operaciones de reestructuración más frecuentes en Mallorca

• Escisión de la rama inmobiliaria: separar los inmuebles (hoteles, apartamentos turísticos, locales) de la explotación en sociedades distintas, para proteger el patrimonio y gestionar cada actividad con su propia fiscalidad.
• Aportación no dineraria de participaciones a una holding familiar: agrupar las participaciones de los socios en varias sociedades bajo una entidad cabecera que centralice dividendos, deuda y decisiones de inversión.
• Fusión por absorción entre sociedades del grupo: simplificar la estructura, reducir costes de gestión y consolidar resultados y activos.
• Canje de valores: permitir que los socios cambien sus participaciones por otras de la entidad adquirente, que pasa a controlar la sociedad.
• Aportación de rama de actividad: trasladar una unidad económica autónoma a una sociedad nueva o existente, útil al incorporar un socio industrial o al separar un negocio.

Requisitos y procedimiento para aplicar el régimen FEAC

Para que la operación se acoja al régimen conviene revisar con antelación estos puntos:

• Tipo de operación incluido: debe ser una de las modalidades que contempla la ley, con la forma jurídica y los requisitos mercantiles que correspondan. La normativa mercantil de las modificaciones estructurales se ha actualizado con el Real Decreto-ley 5/2023, de 28 de junio.
• Motivo económico válido: hay que documentarlo con anterioridad a la operación, con un plan o memoria que explique qué se persigue y por qué la estructura elegida es la adecuada.
• Valoración de los elementos transmitidos: es necesario identificar el valor contable y fiscal de los activos y las rentas latentes diferidas, para controlar la tributación futura.
• Comunicación a la Administración: la aplicación del régimen debe comunicarse a la Agencia Tributaria en el plazo reglamentario, que se cuenta desde la inscripción de la escritura pública en el Registro Mercantil o, si no es necesaria, desde la propia escritura. Conviene confirmar el plazo exacto en cada caso.
• Otras cargas: deben analizarse también el Impuesto sobre el Valor Añadido, el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados, regulado en el Real Decreto Legislativo 1/1993, de 24 de septiembre, y los tributos locales vinculados a los inmuebles.

Errores habituales y riesgos de una reestructuración mal planificada

Los problemas más repetidos en la práctica no suelen estar en el cálculo del impuesto, sino en la preparación. Entre ellos destacan la ausencia de una memoria que justifique el motivo económico, la elección de un esquema que combina varias operaciones sin una lógica empresarial clara, la falta de comunicación a tiempo o la valoración incorrecta de los activos aportados. Una comunicación omitida o tardía puede discutirse, pero abre un frente innecesario con la Administración.

También hay que cuidar el periodo posterior: la venta anticipada de las participaciones recibidas o de los activos aportados puede poner en cuestión el régimen o activar la tributación de las rentas diferidas. Si la Administración abre un procedimiento de comprobación, la calidad de la documentación previa es lo que más pesa en la defensa.

Ejemplo práctico: grupo hotelero familiar

Una familia mallorquina tiene una sociedad que explota dos hoteles y es propietaria de los inmuebles. Quiere proteger los edificios de las contingencias de la explotación y facilitar el relevo generacional. Mediante una escisión parcial, los inmuebles pasan a una sociedad beneficiaria, y las participaciones de ambas se aportan después a una holding familiar. Si la operación cumple los requisitos y se documenta el motivo económico, no se integra en la base imponible la plusvalía latente de los inmuebles, que queda diferida. La valoración de los activos es el punto crítico, y por eso se apoya en un informe de valoración de empresas y activos elaborado antes de la operación. Para entender cómo se prueba una valoración ante Hacienda puede consultarse el artículo sobre el informe pericial tributario en Mallorca.

Planificación sucesoria y asesoramiento especializado

Una reestructuración bien diseñada facilita también la sucesión, porque ordena el patrimonio antes de su transmisión mortis causa o lucrativa entre vivos. Las ventajas autonómicas del impuesto sobre sucesiones, que se explican en el análisis del Impuesto de Sucesiones en Baleares, se aprovechan mejor cuando la estructura societaria está depurada. El equipo de reestructuración empresarial de LRB Tax & Legal analiza cada caso, prepara la documentación del motivo económico y gestiona la comunicación ante la Agencia Tributaria. Para consultas: Contacto@LRB.es o +34 684 234 831.

Preguntas frecuentes sobre la reestructuración empresarial y el régimen FEAC