En las operaciones vinculadas, probar el valor de mercado significa demostrar que el precio pactado entre partes relacionadas es el que habrían acordado partes independientes. Un informe pericial de ValiTax refuerza la prueba y la defensa del contribuyente cuando Hacienda propone un ajuste en el Impuesto sobre Sociedades.
Actualizado en octubre de 2026.
¿Qué son las operaciones vinculadas y por qué importa el valor de mercado?
Las operaciones vinculadas son las que realizan entre sí sociedades, socios, administradores o familiares que mantienen una relación definida por la norma. La Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades, exige valorar estas operaciones por su valor de mercado, entendido como el que habrían pactado partes independientes en condiciones de libre competencia.
La vinculación entre una sociedad y sus socios se fija, según el preámbulo de la ley, en una participación del 25 %, aunque el concepto abarca más supuestos. Por eso afecta a casi todas las empresas familiares: alquileres entre la sociedad y el socio, préstamos, servicios de dirección, cesiones de marca o transmisiones de inmuebles dentro del grupo.
Si el precio pactado se aparta del valor de mercado, la Administración puede ajustarlo y regularizar la diferencia. El riesgo no es solo la cuota: también puede afectar a la otra parte de la operación y generar discusiones sobre el tratamiento del importe ajustado. Conviene tener las operaciones documentadas antes de que llegue una comprobación.
¿Qué métodos existen para determinar el valor de mercado?
La normativa del Impuesto sobre Sociedades contempla varios métodos de valoración y, tras la reforma de 2014, ya no establece una jerarquía rígida entre ellos. Se permite además acudir a otros métodos y técnicas de valoración cuando se respeta el principio de libre competencia. Los métodos clásicos son:
- Precio libre comparable: compara el precio con el de operaciones similares entre partes independientes.
- Coste incrementado: añade un margen adecuado al coste de producir el bien o prestar el servicio.
- Precio de reventa: parte del precio de venta a terceros y resta un margen apropiado.
- Distribución del resultado: reparte el resultado conjunto según la aportación de cada parte.
- Margen neto del conjunto de operaciones: compara el margen operativo con el de empresas comparables.
Además, la ley remite a las Directrices de la OCDE sobre precios de transferencia como criterio de interpretación en lo que no contradigan su texto. Elegir el método adecuado y justificar por qué se descartan los demás es una parte esencial del trabajo técnico.
¿Qué documentación se exige y qué papel tiene la prueba pericial?
La ley y el Reglamento del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto 634/2015, de 10 de julio, regulan la documentación específica de las operaciones vinculadas, con un contenido simplificado en determinados supuestos. El alcance de cada obligación depende de las características de la entidad y de la operación, así que debe comprobarse caso por caso con el texto vigente.
La documentación explica qué se pactó. La prueba pericial explica por qué el precio es razonable. Son piezas distintas, y un expediente sólido suele necesitar ambas: contratos, facturas y política de precios del grupo por un lado, y un análisis técnico independiente de comparables y márgenes por otro. En el artículo 335 de la Ley de Enjuiciamiento Civil se regula el dictamen de peritos como medio de prueba.
Un informe pericial visado por ASPEJURE, como los que elabora ValiTax, es un medio de prueba que puede aportarse en el trámite de alegaciones o en el recurso para sostener que el precio pactado se ajusta al mercado. ValiTax es la marca de informes periciales de LRB Tax & Legal, y sus informes están avalados por Luis Miguel Larriba, perito judicial y Socio Director de LRB Tax & Legal.
¿Qué debe contener un informe pericial de valor de mercado?
- Descripción de la operación, de las partes y de la relación de vinculación.
- Análisis funcional: qué funciones realiza cada parte, qué activos utiliza y qué riesgos asume.
- Elección del método y justificación de por qué se prefiere sobre los demás.
- Selección de comparables, con criterios de búsqueda y fuentes explícitas.
- Ajustes de comparabilidad y rango de valores o márgenes resultante.
- Conclusión sobre si el precio pactado está dentro del rango y declaración de objetividad del perito.
La calidad de los comparables decide gran parte del resultado. Un informe que elige empresas poco parecidas o descarta datos incómodos pierde credibilidad. Por eso conviene explicar los criterios de selección y reconocer las limitaciones de la información disponible.
Ejemplo ilustrativo: alquiler entre una sociedad y su socio en Mallorca
Ejemplo ilustrativo y totalmente hipotético: una sociedad de Mallorca alquila a otra sociedad de su socio un local comercial por 120.000 euros anuales. La inspección considera que el precio de mercado sería de 150.000 euros y propone un ajuste de la diferencia en la base imponible de la sociedad arrendadora.
La sociedad aporta un informe pericial que reúne rentas de locales comparables de la misma zona, ajusta por superficie, estado y condiciones del contrato, y concluye que 120.000 euros se sitúa dentro del rango de mercado. Aunque la Administración puede discrepar, ahora debe contestar a un análisis concreto y no a una mera afirmación del contribuyente.
Errores frecuentes en operaciones vinculadas
- No documentar las operaciones en el momento en que se realizan y hacerlo solo cuando llega el requerimiento.
- Fijar precios por costumbre familiar sin comparar con el mercado.
- Usar comparables que no se parecen en función, tamaño o riesgo.
- Olvidar las operaciones menores, como préstamos de socios o servicios de gestión, que también son vinculadas.
- Contratar una valoración posterior sin relación con los hechos concretos de la operación.
Para una visión más general del trabajo pericial y de las diferencias entre peritos, puede consultarse el artículo sobre el perito de parte y el perito designado judicialmente.
Cómo puede ayudar un informe pericial de ValiTax
ValiTax analiza la operación, selecciona el método y los comparables, y elabora un informe pericial con conclusiones motivadas sobre el valor de mercado. El visado de ASPEJURE refuerza su admisibilidad y su peso frente a un informe interno de parte sin visar. Puedes ver el servicio en su página de informe pericial tributario de ValiTax.
El informe sirve en alegaciones, reposición, TEAR y TEAC, y puede ratificarse en sala. Los plazos de referencia son de 10-15 días hábiles para un informe estándar, 20-30 días hábiles para uno complejo y 3-5 días hábiles en urgencias. Para el encaje de estas operaciones en la estructura de la empresa, LRB Tax & Legal ofrece asesoramiento fiscal y jurídico para empresas.
| Aspecto | Informe interno o de parte | Informe pericial visado por ASPEJURE de ValiTax |
|---|---|---|
| Visado | No lo tiene | Visado por ASPEJURE |
| Comparables | Seleccionados sin criterios | Con criterios y fuentes explícitos |
| Método | Sin contraste | Justificado frente a alternativas |
| Objetividad | Depende del autor | Declaración del perito |
| Uso ante Hacienda | Limitado | Alegaciones, recursos y juicio |
Conclusión
Una operación vinculada bien documentada y respaldada por un análisis pericial independiente llega a una inspección en mejores condiciones. Si Hacienda ya ha propuesto un ajuste, el informe puede presentarse en las alegaciones. Puedes escribir a Contacto@LRB.es, llamar al +34 684 234 831 o solicitar un informe pericial a ValiTax; la consulta inicial no tiene coste.
Preguntas frecuentes
Conviene cuando Hacienda cuestiona el precio o cuando se prevé que pueda hacerlo. Un informe pericial de ValiTax, visado por ASPEJURE, analiza funciones, comparables y márgenes para acreditar el valor de mercado. Sirve para la documentación previa, para las alegaciones y para un recurso posterior.
ValiTax es la marca de informes periciales de LRB Tax & Legal. Sus informes, visados por ASPEJURE y avalados por Luis Miguel Larriba, analizan si el precio pactado entre partes vinculadas es razonable. Aportan una prueba técnica independiente que puede presentarse ante la Administración o ante un tribunal.
Pueden serlo alquileres, préstamos, servicios, cesiones de uso, ventas de activos o retribuciones entre la sociedad y sus socios o administradores. La norma define los supuestos de vinculación, entre ellos determinados porcentajes de participación. Conviene comprobar caso por caso si la relación encaja en la definición vigente.
No hay un método válido para todos los casos. Depende de la naturaleza de la operación y de los datos disponibles. La normativa actual no impone una jerarquía rígida entre métodos, por lo que el perito debe justificar su elección y contrastar el resultado con otro método cuando sea posible.
ValiTax trabaja con plazos de referencia de 10-15 días hábiles para un informe estándar y de 20-30 días hábiles para uno complejo, como los que requieren búsqueda de comparables. Para plazos de alegaciones próximos a vencer existe un informe exprés de 3-5 días hábiles, confirmado en cada encargo.
Contenido informativo; no constituye asesoramiento jurídico individualizado.
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